Credit card fees, tbi credit,opora credit.
18 Авг. 2012 г.

Кредиты центрального банка

Централизованный кредит – это кредит, предоставляемый Центральным банком прочим коммерческим банкам для поддержания их деятельности.
Кредитная операция репо — оперативное удовлетворение потребности в кредитах тех заемщиков, у которых имеются в собственности ценные бумаги. Кредитная операция репо отличается от ломбардного кредита тем, что при репо ценные бумаги сразу переходят в собственность Центрального банка и возвращаются банку-заемщику после их выкупа.
Ценные бумаги принимаются в обеспечение кредита по рыночной стоимости, которая корректируется на понижающий коэффициент, определяемый Банком России, чтобы снизить возможные риски, связанные с обесценением стоимости залога. Кредиты могут быть выданы в размере, равном или меньшем суммы обеспечения, которая должна покрыть кредит и проценты за него. Суть этого кредита в том, что банк предъявляет учтенный им вексель для переучета в Центральный банк.
Кроме того, Центральный банк проверяет товарность векселя (коммерческого) и платежеспособность векселедателя и имеет право устанавливать другие требования. Если банк-заемщик не выкупает векселя не позднее двух рабочих дней до поступления их оплаты, то он платит процент в размере 1,3 учетной ставки ЦБ РФ. Внутридневные кредиты - кредиты Банка России, предоставляемые кредитной организации путем осуществления платежа с ее банковского счета (основного счета) сверх остатка денежных средств на данном счете (статья 850 Гражданского кодекса Российской Федерации) в пределах установленного лимита кредитования.
Предоставление Банком России однодневного (внутридневного) расчетного кредита банку означает осуществление платежей с корреспондентского счета банка при временном отсутствии или недостаточности на нем денежных средств (кредитование корреспондентского счета банка) в пределах установленного лимита на основании договора о кредитовании корреспондентского счета (о предоставлении однодневного расчетного кредита) с последующей (на следующий рабочий день) передачей банку извещения о предоставлении такого кредита и получении от банка обязательства о возврате предоставленного кредита. За право пользования однодневным расчетным кредитом банки обязаны ежемесячно, до 15 числа, вносить плату в размере 0,1% от объема лимита кредитования (за счет прибыли, остающейся в распоряжении банка после уплаты налогов и других обязательных платежей). Предоставление внутридневного кредита осуществляется от имени ЦБ РФ главным управлением ЦБ РФ на основании договора, в котором должны содержаться условия предоставления и погашения кредита.
Лимит кредитования по каждому конкретному банку определяется договором и не должен превышать размер, установленный Советом директоров Центрального банка. Кредит предоставляется в конце текущего операционного дня на один операционный день и не подлежит пролонгации. За неисполнение (ненадлежащее исполнение) банком обязательств по возврату расчетного кредита и уплате процентов, подтвержденных обязательством банка, банк платит Банку России неустойку в виде пени в размере 0,5 ставки рефинансирования ЦБ РФ (действующей на день, следующий за установленным обязательством днем исполнения этого обязательства), деленной на 360, начисляемую на сумму просроченного основного долга, за каждый календарный день просрочки до дня возврата всей суммы основного долга. В случае нарушения банком срока возврата кредита банк лишается права на получение однодневного расчетного кредита на срок 3 месяца, а также отключается от передачи расчетных документов по каналам связи.
Более наглядно виды кредитов, предоставляемые Центральным Банком и условия их предоставления представлены в таблице 1. Проведем более подробный анализ операций Банка России по кредитованию прочих участников банковского рынка. Теперь рассмотрим более долгосрочные инструменты кредитования, применяемые Центральным Банком: это сессии прямого репо сроком 1 и 7 дней (рис.
Как видно из представленного графика, данный кредитный инструмент не пользуется большой популярностью у коммерческих банков.
Как видно из представленного графика, ломбардное кредитование активно использовалось коммерческими банками с ноября 2008 года по январь 2010 года, после чего наблюдается резкое снижение объемов выданных Центральным Банком кредитов. Как видно из представленной таблицы, кредит без обеспечения может быть предоставлен на срок от 5 недель до 1 года, при наличии у банка достаточного уровня кредитоспособности, подтвержденного одним из указанных рейтинговых агентств. Далее оценим динамику использования коммерческими банками данного кредитного инструмента (рис. Как видно из представленного графика, наблюдается отрицательная динамика объемов кредитования. Все остальные типы кредитов предоставляемых Центральным Банком относятся к прочим кредитам (рис. Как видно из предложенного графика, объем предоставления кредитов этой категории существенно возрос с середины 2008 года и достиг своего пика в апреле 2009 года, а к апрелю 2010 года вернулся на значения сентября 2008 года. Для оценки ситуации, сложившейся в сфере межбанковского кредитования, сведем полученные при расчетах данные в единый аналитический график (рис. Как видно из приведенного графика, максимальный объем предоставления кредитов всех видов пришелся на сентябрь 2008 – январь 2010 года.
Одной из целей Центрального банка является защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам. Валютная интервенция – это вмешательство центрального банка страны в операции на валютном рынке с целью воздействия на динамику курса национальной или иностранной валюты. Как видно из графика, за рассмотренный период Центральный банк планировал преимущественно закупки иностранной валюты.
Банк России проводит валютные интервенции с долларом США и ЕВРО, динамика которых представлена ниже (рис.11,12). Помимо кредитных операций и операций по поддержанию стабильности национальной денежной единицы, Центральный банк следит за поодержанием ликвидности коомерческих банков. Контрагентами Банка России по депозитным операциям являются банки, расчетные небанковские кредитные организации, небанковские кредитные организации, осуществляющие депозитные и кредитные операции.
Отрицательный знак сальдо операций характеризует абсорбирование денежных средств Банком России, положительный– предоставление ликвидности банковскому сектору.
Сальдо операций рассчитывается как разница между обязательствами Банка России перед банковским сектором и требованиями Банка России к банковскому сектору со сроками исполнения, приходящимися на текущий день. При этом под обязательствами Банка России перед банковским сектором понимается объем возврата Банком России денежных средств по депозитным операциям, за счет обратного выкупа находящихся в обращении облигаций федерального займа, проданных Банком России по операциям биржевого модифицированного РЕПО, и за счет погашения находящихся в обращении облигаций Банка России за вычетом объема привлечения Банком России денежных средств по депозитным операциям и операциям биржевого модифицированного РЕПО за предыдущие дни со сроками исполнения, приходящимися на текущий день.
На основании графика можно сделать вывод, что Центральный Банк активно использовал данный инструмент управления ликвидностью в декабре 2008 – марте 2009 года.
Итак, на наших уроках мы рассмотрели сущность Центрального банка и определили его основные функции, откуда вытекают операции, проводимые им на рынке.
Во-первых, Центральный банк как субъект финансовой системы возник по объективным причинам и играет вполне определенную роль в денежно-кредитном регулировании. Во-вторых, Центральный банк, являясь государственным органом регулирования и управления, не выполняет операции, аналогичные операциям коммерческих банков. В-третьих, Центральный банк призван управлять банковской системой, поэтому его клиентами являются только коммерческие банки. Кредиты Центрального банка является залог блокировка государственных ценных бумаг, включенных в Ломбардный список Банка России. Получить ломбардный кредит клиент может, подписав с банком них кредит в Центральном Банке или поставить их на переучёт. Ставка отсечения на недельный ломбардный кредит от Центрального банка Российской Федерации, аукцион которого состоялся в минувший вторник.
Ломбардный кредит предоставляется банку от имени Банка РФ главным управлением национальным банком ЦБ РФ под залог государственных.
Дипломная работа на тему: Межбанковский кредит на денежном рынке России и перспективы его развития.
Межбанковское кредитование является распространенным инструментом поддержания деятельности всей банковской системы и отдельных ее элементов. Для устранения существующих минусов и усовершенствования деятельности банковской системы необходимо развивать такое направление, как межбанковский кредит. Если говорить о роли межбанковского кредита, то польза его для развития всей банковской системы сомнению не подвергается. Цель данной работы состоит в том, чтобы проанализировать практику функционирования межбанковского кредита на денежном рынке России и выработать возможные направления его развития на ближайшую перспективу. Объектом исследования является межбанковский кредит как составная часть денежного рынка России. Денежный рынок – составная часть финансового рынка (рынка ссудных капиталов), в который входит предоставление и получение краткосрочных (как правило, до года) кредитов. В рамках кредитно-денежной политики центробанки, включая Банк России, выступают не только кредиторами, но и заемщиками. Частные лица тоже принимают участие в денежном рынке – размещая срочные вклады в банках, покупая краткосрочные ценные бумаги.
Сектор опосредованного финансирования существенно дополняет прямое финансирование, создает специальный механизм реализации тех связей между кредиторами и заемщиками, которые не могут быть реализованы через каналы прямого финансирования. Элементами современного денежного рынка являются: рынок межбанковских кредитов, рынок краткосрочных ценных бумаг и рынок евровалют. Представителями кредиторов и заемщиков на современном денежном рынке выступают банковские и небанковские организации, юридические и физические лица, а в некоторых случаях государственные, международные финансовые и финансово-кредитные организации и учреждения. Под финансовыми инструментами современного денежного рынка понимают краткосрочные ценные бумаги: банковские векселя, депозитные сертификаты (юридические лица), сберегательные сертификаты (физические лица), акцептированные банковские чеки, облигации, векселя, краткосрочные, межбанковские и коммерческие кредиты. В настоящих экономических отношениях межбанковский кредит – достаточно новое явление, однако оно при этом является одним из наиболее динамично развивающихся. Банки все чаще чувствуют необходимость в заемных средствах для получения прибыли и своей эффективной деятельности.
Смысл межбанковского кредита состоит в привлечении и размещении между банками свободных сумм кредитных учреждений.
Банки, у которых есть свободные кредитные ресурсы, размещают их на денежном рынке – зоне межбанковских кредитов. Участники межбанковских кредитов – это банки, которые совершают свои операции не на постоянной основе, а в зависимости от финансовых условий, которые складываются на современном денежном рынке. При рассчетно-кассовом обслуживании клиентов и совершении платежей банки выполняют обоюдные обязательства – это и называется корреспондентскими отношениями. Межбанковский кредит (МБК) – инструмент денежного рынка, кредит, предоставляемый банками друг другу для поддержания текущей ликвидности. Возможность дать межбанковский кредит позволяет банкам наиболее рационально использовать свои средства – отдать в долг, обычно под небольшой процент, те средства, которые в данный момент оказались невостребованными. Кроме того, рынок межбанковских кредитов позволяет проводить спекулятивные операции, когда денежные средства берутся по меньшей ставке, чем отдаются. В экономических отношениях в современном мире межбанковский кредит имеет статус достаточно нового явления. Межбанковские расчеты можно отнести к наиболее сложным и острым проблемам банковского дела.
Основной смысл межбанковского кредита заключается в привлечении свободной суммы, которой располагает кредитное учреждение. Банки, в распоряжении которых находятся свободные финансы, размещают их в пределах денежного рынка – то есть в зоне межбанковских кредитов. В роли участников межбанковских кредитов выступают финансовые организации, совершающие финансовые операции не постоянно, а в зависимости от обстоятельств. Основной срок, на который предоставляются кредиты, – один день, так называемая ставка overnight (ON), то есть в буквальном переводе с английского "через ночь".
Среди различных видов кредитов особняком стоит межбанковский кредит, который представляет собой не что иное, как предоставление денежных средств одним банком другому.
Говоря о кредитной деятельности любого банка, невозможно обойти стороной межбанковские кредиты, ведь получение заемных средств в других банках позволяет пополнять и собственные кредитные ресурсы.
Среди участников рынка МБК можно выделить банки, участие которых в межбанковских сделках носит эпизодический характер, и банки – постоянные участники этого рынка (см.
Чаще всего межбанковский кредит используется для таких целей, как удовлетворение потребностей клиентов в денежных средствах, выполнение требований по резервированию, обеспечение ликвидности банка. Среди видов такого банковского продукта, как межбанковский кредит, можно выделить следующие. Коммерческие банки вправе сами задавать уровень процентной ставки по межбанковскому кредиту, который может колебаться в зависимости от спроса и предложения на рынке и уровня учетной ставки. В целом, весь рынок кредитных ресурсов можно условно разделить на две части – внутрибанковскую и межбанковскую. Если банк-заемщик рассчитывает воспользоваться межбанковским кредитом, то банку-кредитору следует представить такие документы, как заявку, копию учредительного договора и устава, копию лицензии на ведение банковской деятельности, карту с образцами печати и подписей, все должно быть заверено нотариусом.
Но, конечно, одним из определяющих факторов для получения информации о кредитоспособности банка-заемщика, является анализ баланса этого коммерческого банка.
После согласования выдачи ссуды, банки заключают договор межбанковского кредита, где оговаривают сумму и сроки предоставления займа, права и обязанности обеих сторон, ответственность и порядок разрешения спорных и конфликтных ситуаций, особые условия и условия внесения изменений в положения договора. Кроме получения прибыли и выгоды от предоставления займов банк-кредитор также рассчитывает на создание базы для развития партнерских отношений и решения иных вопросов совместной банковской деятельности. Многие коммерческие банки используют корреспондентские счета для кредитования путем блокирования средств на счетах на определенный срок в качестве межбанковского кредита. Также межбанковский кредит может выступать в форме обязательств по векселям, лизингу, исполненным гарантиям, выданным за другие банки. В кредитном договоре банк-кредитор может потребовать предоставления информации банком-заемщиком о его финансовом состоянии и о целевом использовании кредита, если он носит целевой характер.
Это рынок заемного, или ссудного капитала, который функционирует с помощью банков, страховых компаний, пенсионных и инвестиционных фондов. Кредитование – это предоставление ссуды денег частному лицу, предприятию, государству на определенный срок на условиях возвратности и платности.
Межбанковский кредит существует не только для удобства и упрочения финансового положения банков, он выгоден и государству.
Широкое развитие в переходной экономике получил межбанковский кредит (МБК) – это кредит, предоставляемый банками друг другу, когда одни из них имеют свободные денежные ресурсы, а у других их недостает. Широкое развитие межбанковского кредита обусловило возникновение межбанковского кредитного рынка.
Во-первых, те банки, которые имеют хорошую клиентскую базу и проводят проверенную четкую кредитную политику, и располагают некоторой суммой свободных денежных средств, которые они могут предоставить в кредит под определенный процент и на четко ограниченный срок. В-третьих, в связи с тем, что при помощи данного вида кредитования многим банкам удается держать свою ликвидность и при необходимости пополнять свои счета, то следует сказать, что межбанковский кредит тесно связывает многие операции банка и крепко связан с межбанковскими отношениями. В начале становления российской банковской системы для подавляющего числа банков основным источником кредитных ресурсов выступали не депозиты, как это принято в мировой практике, а межбанковский кредит (МБК). Межбанковское кредитование относится к наиболее крупным сегментам финансового рынка, на котором продаются-покупаются краткосрочные кредитные ресурсы в форме межбанковских кредитов и межбанковских депозитов. Рынок кредитных ресурсов отличается от других сегментов финансового рынка своей универсальностью по обслуживанию потребностей коммерческих банков, поскольку он опосредствует многообразные межбанковские отношения, связанные с различными банковскими операциями. Итак, характер кредита и кредитных отношений в переходной экономике заметно изменился в сторону развития рыночных начал. Этот рынок также служил и основой для определения процентных ставок по депозитам: банки брали текущие ставки по соответствующим срокам на межбанковском рынке, минусовали свой доход и получали ставку по депозиту.
Сегодня, в связи с постепенным снижением ставки рефинансирования, кредиты подешевели, но платежеспособность заемщиков остается низкой. Действие законов спроса и предложения на кредитном рынке не проявляется в полной мере, так как рынок зарегулирован ЦБ России. На сегодняшний день рынок МБК перестал существовать в форме источника финансирования активных операций банков, перестал играть роль средства получения сверх прибылей, а стал выполнять присущую ему функцию – обеспечение ликвидности. Для восстановления и развития банковской системы и рынка МБК в частности, целесообразнее осуществить ряд мероприятий по возрождению рынка, в которых главную роль будет играть Центральный Банк РФ. Коммерческие банки в соответствии со своей спецификой разрабатывают общие принципы кредитной политики (в мировой практике меморандум о кредитной политике), формируют её главную цель, основные направления кредитования.
Совершенствование практики кредитования требует разработки оптимальной для банка организации кредитования. Таким образом, роль межбанковского кредита в различных фазах экономического цикла неодинакова. Межбанковский кредит играет специфическую роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Современная система рефинансирования Банком России коммерческих банков находится в стадии развития.
Наибольший объем предоставленных кредитов приходится на внутридневные кредиты (их доля в общем объеме предоставленных кредитов варьировалась в анализируемом периоде от 88% за четыре месяца 2009 года до 99%). Как видно, в условиях стабильности финансовых рынков потребность кредитных организаций в обеспеченных кредитах Банка России не превышала 50 млрд. Увеличение средств кредитных организаций на корсчетах в Банке России и совокупных банковских резервов сопровождалось ростом ставок МБК.
Общий объем межбанковских кредитов, размещенных российскими банками, на конец 2007 года превысил на 36,9% аналогичный показатель начала года. Структура межбанковского кредитного рынка по срокам в 2007 году не претерпела существенных изменений.
В сегменте рублевых межбанковских кредитов на более длительные сроки также отмечался рост процентных ставок.
В российской экономике одним из ключевых сегментов денежного рынка является рынок межбанковских кредитов (МБК).
Для краткосрочных межбанковских кредитных ставок в России действует система "процентного коридора", верхнюю границу которого составляет ставка по кредитам "овернайт" (однодневные кредиты), а нижнюю – ставка по депозитам "том некст" (однодневные депозиты) Банка России. Управляя процентным коридором, Банк России определяет своего рода "ориентир" стоимости краткосрочной ликвидности в виде обозначения ее максимальной и минимальной границ.
Внутри указанного коридора, за исключением ставок по кредитам без обеспечения, также находятся ставки по другим операция Банка России, осуществляемым с целью предоставления и абсорбирования ликвидности банковского сектора.
Mosсow Interbank Actual Credit Rate – средневзвешенная фактическая процентная ставка по предоставленным межбанковским кредитам (см. Рисунок 11 – Ставки по основным операциям Банка России и ставка MIACR по межбанковским кредитам [5, с. Анализируя историческую динамику краткосрочных межбанковских кредитных ставок можно отметить, что они характеризуются заметной волатильностью, однако редко выходят за границы процентного коридора. 1) Кризис доверия на рынке МБК в апреле–июле 2004 г., в условиях которого произошла дестабилизация отдельных сегментов российского денежного рынка, проявившаяся в снижении объемов кредитования средних и малых коммерческих банков.


2) Ухудшение ситуации в сфере межбанковского кредитования под влиянием мирового экономического кризиса, наиболее острая фаза которой пришлась на сентябрь 2008 г. В условиях резкого ухудшения конъюнктуры мирового финансового рынка российские власти приняли ряд мер, направленных на сохранение стабильности национальной банковской системы. Действия Банка России, направленные на поддержание необходимого уровня ликвидности банковского сектора и оживление межбанковского рынка, можно разбить на три основные группы.
Таблица 1 – Объем межбанковских кредитов в зависимости от уровня их осуществления в 2006-2008 гг. К первой группе относятся меры, нацеленные на облегчение доступа кредитных организаций к инструментам рефинансирования.
Наконец, важным направлением антикризисной политики стало снижение напряженности на межбанковском кредитном рынке. Масштабное предоставление ликвидности банковскому сектору посредством операций рефинансирования банков со стороны Банка России и размещения временно свободных средств федерального бюджета и государственных корпораций на депозитах в коммерческих банках способствовали снижению напряженности на межбанковском кредитном рынке и сохранению его жизнеспособности.
Закономерно, что в настоящее время внимание аналитиков и практиков направлено главным образом на поиск путей преодоления сложившейся ситуации в экономике, в том числе на роль системы рефинансирования в обеспечении стабильности банковский системы в условиях мирового финансового кризиса. Падение цен на реальные активы, служившие первичным залогом по банковским кредитам, стало "пусковым механизмом", приведшим в действие принцип домино: снижение цен на реальные активы, снижение качества первичного кредита, повышение доходности по ценным бумагам, обеспеченным банковскими активами, падение курсов деривативов, массовая распродажа деривативов, сокращение инвестиционных и торговых портфелей банков и рост убытков от инвестиций, еще большее снижение качества кредитных портфелей, необходимость для банков формировать дополнительные резервы под возможное обесценение кредитов, рост убытков или банкротство банков.
Банковские холдинговые группы (БХГ) и транснациональные банки (ТНБ), бывшие еще недавно катализаторами экономических реформ и экономического роста, стали источником нестабильности в развитии мирового финансового рынка. Стабильность национальной банковской системы, как свидетельствует банковская практика ведущих стран мировой экономики, зависит не столько от размера транснациональных операций ТНБ, сколько от функционирования кредитных организаций, деятельность которых основана на принципах взаимности и доверия. Так, в целях поддержки рынка МБК подписан закон "О внесении изменения в статью 3 Федерального закона "О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы РФ", предусматривающий продление до 31 декабря 2010 года срока действия механизма компенсации Банком России кредитным организациям части убытков по отдельным сделкам на межбанковском рынке. Был продлен механизм компенсации банкам убытков, возникших по сделкам с кредитными организациями, у которых были отозваны лицензии на осуществление банковских операций.
Согласно "Основным направлениям единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год "система инструментов денежно-кредитной политики в среднесрочной перспективе будет ориентирована на решение стратегической задачи – переноса центра тяжести с управления валютным курсом на усиление роли процентной политики Банка России". В ресурсной политике (привлечении) в докризисный период, а в кризис тем более, банки привлекали кредитные ресурсы по принципу "предлагают – возьмем" и "лишних денег не бывает". Для участия на межбанковском кредитном рынке банки должны установить кредитные лимиты на контрагентов. Российский рынок межбанковских кредитов характеризуется высокой концентрацией: по данным Банка России, 30 банков-участников владеют более 70% требований и обязательств на этом рынке. Динамика процентных ставок на рынке отражает ситуацию с ликвидностью в банковской системе в целом.
Наиболее ярким и в то же время болезненным проявлением банковских кризисов является кризис ликвидности.
В настоящее время одной из наиболее важных становится задача обеспечения прогрессивных, удобных и привлекательных условий для работы банков на межбанковском пространстве, выработки принципиальных подходов к созданию организованного межбанковского рынка. В настоящее время можно совершенствовать показатели рынка межбанковских кредитов с учетом более полной и достоверной информации, активов как крупных так и средних и мелких кредитных организаций; рассчитывать фактические процентные ставки как по предоставлению, так и по размещению межбанковских кредитов.
Таким образом, можно сделать вывод, что с развитием банковской системы в стране стал развиваться рынок межбанковских кредитов, как необходимый структурный элемент денежного рынка, индикатор банковской ликвидности. Кризисную ситуацию в банковской системе, прежде всего, можно определить по ситуации на рынке межбанковских кредитов, которая зависит от соотношения спроса и предложения ресурсов между субъектами денежного рынка.
Межбанковский кредит занимает особое место в системе кредитных отношений и имеет значительное влияние на развитие банковской системы в целом.
Анализируя общую картину привлеченных ресурсов коммерческих банков России, представленную на рисунке 12, можно увидеть, что совокупный объем привлеченных ресурсов на начало 2012 года составил 34 181,40 млрд.
Операции на рынке МБК способствуют снижению ликвидности кредитных организаций и обеспечивают эффективное перераспределение финансовых ресурсов.
Таблица 3 – Объем межбанковских кредитов в зависимости от уровня их осуществления за 2010-2012 гг. Быстрые темпы развития рынка МБК в значительной степени были обусловлены высокой активностью российских коммерческих банков на мировом денежном рынке.
Исследование структуры межбанковских кредитов, привлеченных российскими банками с разным типом собственности, свидетельствует о том, что среди выделенных групп банков значительной активностью на внешнем денежном рынке традиционно характеризуются банки с участие средств нерезидентов.
Рисунок 13 – Соотношение кредитов, депозитов и прочих средств, полученных от кредитных организаций-резидентов и нерезидентов в общей структуре МБК [14, с. Как представлено на рисунке 13, на долю средств, полученных от банков-нерезидентов, приходится более половины от общей суммы межбанковских кредитов.
Также является инструментом стабилизации национальной экономики, кредитно-денежной и банковской систем.
Кроме того, при ломбардном кредите право собственности на ценные бумаги остается за банком-заемщиком, так как они лишь перемещаются с одного счета репо на другой счет депо в депозитарии и блокируются здесь до возврата кредита. Сумма обеспечения, заблокированная в депозитарии, служит лимитом, в пределах которого банк может получить кредит. Переучет заключается в том, что Центральный банк покупает у банка учтенные у него векселя на условиях обратного выкупа, то есть принимает векселя к переучету и выдает под их обеспечение кредит в порядке учетной ставки.
В течение указанного срока банк не вносит плату за право пользования однодневным расчетным кредитом.
Это может быть вызвано восстановлением банковской и промышленной сфер после мирового финансового кризиса. Возможно, это вызвано отсутствием у банков необходимых для залога ценных бумаг или краткосрочностью данного кредитного инструмента. Возможно, это также вызвано отсутствием у банков необходимых для обеспечения ценных бумаг, а также сложностью процедуры получения данного вида кредитов. Задолженность кредитных организаций по ломбардным кредитам на начало операционного дня (млн. Интерес банков к данному виду кредитования в конце 2008 – 2009 году может быть вызван нестабильной макроэкономической ситуацией, в силу которой банкам было выгодно с целью снижения рисков использовать ценные бумаги, эмитированные государством, обладающие наименьшим уровнем риска, но и невысокой доходностью.
Данная ситуация может быть вызвана как относительной дороговизной данного виде кредитования, так и сложностью его получения по причине высоких требования Банка России к кредитоспособности банков-заемщиков. Исходя из данной динамики, можно сделать вывод, что данный вид кредитования оказался весьма эффективным инструментом в условиях мирового финансового кризиса, поскольку начало, пик и снижение спроса соответствует развитию экономического кризиса в России.
Что может свидетельствовать о наличии значительной заинтересованности коммерческих банков в инструментах кредитования, предлагаемых Центральным Банком только в условиях экономической нестабильности. Суть внутридневного кредита – поддержание ликвидности коммерческого банка в течение операционного дня, поэтому положительная динамика может свидетельствовать о развитии банковской и промышленной системы страны, вследствие чего увеличиваются объемы оборота средств на счетах клиентов коммерческих банков. Как было указано выше, достижение устойчивости рубля осуществляется с использованием Центральным Банком такого инструмента как валютные интервенции. Данная нестабильность может быть вызвана как сложностью соблюдения необходимых условий со стороны коммерческого банка в условиях мирового экономического кризиса, так и отсутствием заинтересованности коммерческих банков в данном низкодоходном инструменте инвестирования. В данный промежуток времени банк активно выводил из обращения излишние денежные средства, находящиеся на счетах коммерческих банков. Ломбардом называется небанковская организация, которая выдает кредиты под залог движимого имущества. Межбанковский кредит считается областью заимствования средств, которая отличается надежностью. Кредитные организации прибегают к такого рода займам в случае резкого снижения уровня ликвидности, кроме того, они позволяют поддерживать требуемый уровень рентабельности. Ведь он позволяет кредитным организациям даже во времена финансовых трудностей оставаться платежеспособными. К данным направлениям относятся: формирование механизма рынка в условиях трансформационной экономики и установление экономических взаимосвязей между субъектами денежного рынка, становление и развитие инфраструктуры денежного рынка, банковской системы и институтов финансовых небанковских посредников, государственное регулирование и воздействие на функционирование денежного рынка. Такие кредиты берутся для поддержания ликвидности, то есть возможности организаций отвечать по своим текущим обязательствам, а предоставляются с целью размещения временно свободных денежных средств.
Такой возможностью пользуются банки, что дает им возможность держать счета до востребования и предоставлять кредиты организациям. Кроме того, оставляя деньги на расчетном счете, клиент также в той или иной степени финансирует банковские операции.
Ведущими финансовыми посредниками стали банки, страховые компании, пенсионные фонды, кредитные общества и др. Существует три основных вида денег: товарные (серебро и золото), символические (так хорошо всем знакомые монеты и бумажные купюры) и кредитные (банкноты, чеки, векселя). Кредиторы, предоставляющие деньги в заем, и заемщики, берущие их на определенных условиях – основные участники денежного рынка. Самые яркие представители финансовых посредников – дилеры, брокеры, профессиональные участники фондовых рынков, а так же ряд банковских и финансово-кредитных учреждений.
Доход кредиторов представляет собой проценты на сумму кредитной сделки, доход заемщиков является дополнительной прибылью, которая получена путем использования заимствованных денежных средств, доход финансовых посредников – комиссионное вознаграждение. В современных условиях, при большом объеме межбанковских кредитов, коммерческие банки вынуждены более внимательно выбирать банки-заемщики, так как самая большая проблема отечественных банков – это большой риск при межбанковских операциях. Самый распространенный способ получения средств – это банковская ссуда по кредитному договору [28, с. При помощи таких кредитов банки получают возможность свободно управлять ликвидностью, быстро получать средства при необходимости или временно размещать свободные ресурсы. Таким образом, межбанковское кредитование можно отнести к самому крупному сегменту финансового рынка. Децентрализованный, основанный на отношениях коммерческих банков в корреспондентской форме. Проведение расчетов между банками осуществляют органы ЦБР – расчетно-кассовые центры (РКЦ). Коммерческие банки выступают одновременно в роли кредиторов и заемщиков, а основным кредитором является Центробанк. Кредиты по сделкам РЕПО (покупке ценных бумаг с обязательством обратной продажи по определенной цене).
Доступность коротких кредитов от контрагентов помогает кредитным учреждениям поддерживать свою ликвидность, то есть отвечать по своим текущим долгам в случае недостатка средств при ожидающихся поступлениях. Для этого они обмениваются уставными документами, заключают соглашения и устанавливают друг для друга лимиты – пределы кредитования.
Однако, несмотря на такой статус, рынок межбанковских кредитов уже отнесли к наиболее перспективным и динамично развивающимся сферам экономики. Все лица, которые принимают участие в банковском кредитовании, становятся более активными с каждым годом. В условиях современного рынка, когда постоянно увеличивается количество межбанковских займов, коммерческие банковские организации вынуждены с большим вниманием подходить к выбору банков-заемщиков, так как наиболее значительной проблемой отечественных банковских организаций является огромный риск, который возникает во время межбанковских операций [35, с.
С помощью данного рода кредитов у банков появляется прекрасная возможность управления собственной ликвидностью, быстро обзаводиться необходимыми финансовыми ресурсами или же находить временное пристанище для собственных свободных средств.
Наиболее активными участниками подобного рынка являются дилеры, которые работают от собственного имени и могут быть как кредиторами, так и заемщиками.
Прямые контакты между отдельными банками по телефону или с использованием электронных средств связи, таких как информационно-торговая система Reuters. Когда у какого-нибудь крупного финансового учреждения появляются даже временные финансовые проблемы, возможно возникновение взаимной цепочки невозвратов краткосрочных кредитов друг другу.
Чаще всего, в роли основного кредитора на банковском рынке выступает Центральный Банк России, а прочие коммерческие банки могут быть и заемщиками, и кредиторами для своих "коллег". А вот при избытке таковых, банк, наоборот, размещает свои предложения на рынке межбанковского кредитования.
Во-первых, это овердрафт по корреспондентским счетам, остатки на которых учитываются банком в конце операционного дня.
Чтобы снизить уровень напряженности, а также для рационального и оптимального использования имеющихся ссудных ресурсов, банки даже стали организовывать собственные внутрибанковские рынки. Кроме этого, банк, дающий ссуду, может потребовать баланс на отчетную дату, финансовые показатели деятельности банка, наличие обеспечения. Некоторые банки могут вносить в договор и требования предоставления информации о цели расходования средств, если межбанковский кредит является целевым.
В некоторых случаях банк может перезаложить имущество своих клиентов, полученное им при совершении операций. Эти организации способны аккумулировать, то есть собирать свободные денежные средства и превращать их в кредиты. Плата за пользование ссудой называется кредитным процентом, скажем 25% от суммы кредита в год.
Полем действия рынка инвестиций являются национальные и зарубежные инвестиционные банки и фонды. Поскольку наличие стабильности в развитии банковского сектора, когда основная денежная масса концентрируется на уровне банков, фактически означает, что банки обладают наиболее ликвидными ресурсами, надобность в которых в любой момент может возникнуть у государства.
Доверие к банкам упало, но со временем люди снова начинают размещать свои деньги на депозитах.
Этот рынок характеризуется как рынок межбанковских операций по торговле кредитом, как сеть институтов, обеспечивающих взаимодействие спроса на кредитные ресурсы и их предложения.
Потоки денежных ресурсов перемещаются на двух уровнях: между Банком России и коммерческими банками (первый уровень) и между коммерческими банками (второй уровень). Инструментами межбанковского кредитного рынка являются кредиты Центрального банка коммерческим банкам (внутридневный, однодневный, семидневный, ломбардный, санационный, стабилизационный и др.), а также кредиты, предоставляемые коммерческими банками друг другу. Источником межбанковских ссуд служат депозиты на корреспондентских счетах банков или на счетах в Центральном банке. Во-вторых, этот вид кредита относиться к крупному сегменту финансового рынка, где функционируют в основном, краткосрочные ресурсы. В-четвертых, процентные ставки по кредиту зависят от того, что это за банк, какие возможны кредитные риски, в каком соотношении находится спрос и предложение на кредитный ресурс. Свободными кредитными ресурсами располагают обычно банки, имеющие солидную клиентскую базу, либо банки, проводящие взвешенную кредитную политику. Кроме того, он является самым оперативным источником средств для поддержания ликвидности балансов коммерческих банков, пополнения корсчетов и для проведения активных операций на других более доходных сегментах финансового рынка. На западе рынок межбанковских кредитов является сферой размещения свободных остатков денежных средств на конец рабочего дня, а также источником их привлечения с целью поддержания краткосрочной ликвидности. На ставки рынка МБК ориентировались и промышленные предприятия, размещавшие свои средства в депозит или бравшие кредит. Это определяет необходимость формирования качественного кредитного портфеля банка, в котором должна быть меньше доля более рискованных операций, несмотря на то, что в ряде случаев такие операции могут быть более прибыльными для банка.
В этих целях банки, имеющие в своём аппарате квалифицированных и профессиональных банковских работников, уделяют внимание поиску оптимальных вариантов методики расчёта кредитоспособности заёмщиков, правил кредитования.
В условиях экономического подъема достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста. Ей свойственно использование различных видов кредитов, соответствующих международной практике. Поскольку целью внутридневных кредитов является обеспечение завершения расчетов в течение дня и остаток задолженности в объеме предоставления не формируется за их счет, они были исключены из расчета (см. Средняя ставка по размещенным российскими банками однодневным рублевым МБК в III квартале повысилась до 6,0% годовых (в первом полугодии 2008 г. В 2007 году основной объем размещенных российскими банками МБК по-прежнему приходился на банки-нерезиденты, но доля операций с российскими банками в размещенных МБК по итогам года несколько увеличилась. Во второй декаде сентября новый виток кризиса на мировом финансовом рынке, связанный с ухудшением финансового положения крупнейших зарубежных инвестиционных банков, привел к тому, что на российском рынке резко повысились межбанковские кредитные ставки.
Обеспечивая оперативное перераспределение ликвидных средств между кредитными организациями, рынок МБК во многом определяет эффективность функционирования российской банковской системы. Данные инструменты относятся к категории операций постоянного доступа и, с точки зрения оказываемого влияния на ликвидность банковского сектора, используются в целях предоставления и абсорбирования ликвидности. В зависимости от условий проведения денежно-кредитной политики центральный банк может корректировать границы диапазона, как по отдельности, так и путем их симметричного смещения вверх или вниз. В частности, ставки по операциям РЕПО с Банком России, осуществляемым на основе аукционов и по фиксированным ставкам. Исключением являются кризисные периоды, когда амплитуда колебаний ставок МБК резко увеличивается, и стоимость краткосрочных заимствований на рынке МБК начинает превышать процентную ставку по кредитам "овернайт" Банка России.
Возникающие разрывы ликвидности привели в этот период к отзыву лицензий у ряда кредитных организаций и привели к замедлению развития рынка банковских услуг. Значительная часть операций МБК совершается в рамках так называемых "кредитных клубов", то есть между банками, связанными друг с другом общими деловыми интересами.
Хотя в реализации этих мер приняли участие многие государственные органы (Правительство Российской Федерации, Внешэкономбанк, Агентство по страхованию вкладов и др.), большая часть этих мер осуществлялась Банком России.
Банк России заключил соглашения с крупнейшими участниками рынка о частичной компенсации убытков по межбанковским операциям, возникших у них по сделкам с другими кредитными организациями, у которых впоследствии была отозвана лицензия на осуществление банковских операций. При этом удлинение диапазонов сроков предоставляемого со стороны Банка России рефинансирования банковского сектора позволило повысить роль процентной политики центрального банка в формировании структуры рыночных ставок в сегменте средне- и долгосрочных операций. Более того, неконтролируемый национальными центральными банками процесс мультипликация валют, имеющих свободное хождение, привел к стремительному росту заемных ресурсов. Все вместе эти явления выразились в резком сжатии фондовых рынков и ограничении предложения новых кредитов. Примерный его объем по незавершенным сделкам, по данным Банка международных расчетов (BIS) на июнь 2008 г., составлял 766,5 трлн. Мировое сообщество признало, что необходимо определенное наднациональное регулирование финансовой, прежде всего банковской, деятельности. Речь в первую очередь идет о таких институтах гражданского общества, как строительные общества Великобритании и кредитные союзы США, народные банки и сельские кооперативы Франции, кредитные кооперативы и строительно-сберегательные ассоциации Германии, учреждения кредитной кооперации и почтово-сберегательные ассоциации Японии и аналогичные финансовые кооперативы в других странах.


Механизм компенсации убытков на межбанковском кредитном рынке имеет целью поддержать банковский рынок в условиях кризиса.
Главная функция межбанковского кредитования (перераспределительная) – поддержание быстрой ликвидности банков.
Операции могут осуществляться либо непосредственно между банками (с использованием, например, информационной системы Reuters), либо с использованием услуг брокеров. Эти технологии должны решить задачи создания методики определения финансово-экономического состояния контрагента, классификации залогов и использования различных залоговых схем, а также выработки алгоритма принятия решений относительной необеспеченной кредитной линии, создания методик определения себестоимости услуг и алгоритма работы подразделений банка, осуществляющих процесс межбанковского кредитования. Однако кризисы ликвидности, как правило, не носят долгосрочного характера, в связи с чем перед центральными банками встает задача поддержания уровня ликвидности в сбалансированном состоянии.
В соответствии с предлагаемым принципом "центрального звена" все сделки должны осуществляться не напрямую между банками-участниками, а через посредника в лице Центра обслуживания рынка таким образом, что любая сделка раскладывалась на две или более (в случае синдицированных кредитов) части, в которых ЦОР выступает в качестве заемщика по отношению к банкам-кредиторам и в качестве кредитора – к банкам-заемщикам. Безусловно, наивысшей степенью доверия со стороны банков, работающих на межбанковском рынке, обладает Центральный банк, и организация Центра обслуживания рынка с участием Банка России была бы, возможно, оптимальным решением. Денежные средства, привлекаемые с помощью относительно недорогих межбанковских кредитов, зачастую используются кредитными организациями для осуществления более доходных инвестиций в другие финансовые инструменты. На начало 2012 года общий объем кредитов, депозитов и прочих средств, полученных от кредитных организаций, составил 4 460,2 млрд.
При этом на протяжении нескольких последних лет большая доля операций российских коммерческих банков с иностранными банками приходилось на привлечение кредитов, меньшая – на их размещение [13, с.90-92]. Так же, как и в первом случае, наблюдается пик спроса на данный инструмент кредитования в феврале 2009 года.
Поскольку данный вид ценных бумаг имеется в ломбардных списках ЦБ РФ, банки использовали их в качестве залога. Одной из причин этого является снижение доверия к банковской сфере со стороны вкладчиков – физических лиц и снижение объема средств на расчетных счетах юридических лиц вследствие ухудшения их финансового положения. В соответствии со статьями 4 и 46 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" Банк России проводит операции по привлечению депозитов кредитных организаций в целях регулирования ликвидности банковской системы. С сентября 2009 года наблюдается положительная динамика объемов средств, размещенных на депозитных счетах Банка России.
Одним из вариантов снижения избыточной ликвидности может являться продажа коммерческим банкам государственных ценных бумаг и прочих высоконадежных ценных бумаг из ломбардного списка Банка России. Ведь любое кредитное учреждение удовлетворяет временную потребность в денежных средствах другого банка только в случае наличия устойчивой финансовой стабильности.
Под ликвидностью принято понимать способность банка исполнять свои обязательства точно в срок, не заставляя ждать клиентов. Подобные операции контролируются центральными банками, которые устанавливают нормативы ликвидности, для того чтобы избежать ситуаций, когда деньги должны поступить позже, чем их надо выплатить, то есть так называемых кассовых разрывов. Однако свою текущую деятельность они могут осуществлять за счет кредитов, которые выдаются на срок до года – через участие в денежном рынке. Кроме них существует еще и такая категория, как финансовые посредники, при помощи которых денежные средства переходят от кредиторов к заемщикам. Подобные кредиты дают возможность оперативно поддержать ликвидность средств банков, которые находятся на втором уровне, а также служат для активных операций и переведения средств на корреспондентские счета. Процесс заимствования, как правило, происходит на основе особых кредитных договоров или путем размещения депозитов в других банках. Это кредиты, предоставленные другим банкам, а также займы, полученные от них, на срок не более одного банковского дня. Они связаны с покупкой одними банками у других ценных бумаг на определенный период с условием их обратного выкупа по заранее обусловленной цене. Это гарантирует постоянное наличие у кредитной организации средств как для розничного кредитования, так и для выполнения обязательств перед вкладчиками и держателями ценных бумаг.
А ведь если посудить, то так оно и есть – мировой рынок межбанковского кредита играет огромную роль в экономике развитых стран. Доходом банков-дилеров является процентная маржа, являющаяся разницей между ставками размещения и средствами, которые удалось привлечь. Так, на международном рынке, отражающемся в ставке LIBOR, периоды предоставления таких кредитов рассчитываются до одного года.
Оформляются такие отношения либо разовым кредитным договором, либо в виде размещения собственных средств на депозитах иного банка, при этом все происходит достаточно оперативно. Предоставление и получение подобных ссуд четко регламентируется законом о банках и их деятельности, уставами банков, кредитным договором и Гражданским кодексом РФ. Во-вторых, это займы овернайт, которые выдаются (получаются) банкам на срок одного операционного дня. В качестве обеспечения обычно фигурирует залог имущества, иногда банки могут перезакладывать имущество клиентов, приобретенное в результате совершения операций. Кроме денежных ресурсов, банки часто используют в таком случае депозитные сертификаты, последние являются свидетельством депонирования средств и удостоверением права вкладчика на их получение. Также в качестве обеспечения могут использоваться гарантии и поручительства других банков, предприятий и организаций, если они обеспечены высоколиквидным залогом гаранта или поручителя.
Во-первых, в случае выдачи ссуды какой-либо фирме или предприятию, а также частному лицу, существует риск того, что кредит не вернут.
И межбанковское кредитования стало тем спасательным кругом, который позволил многим финансовым организациям отрасли выйти из кольца проблем, увеличить уровень своей капитализации и привлечь дополнительные средства для развития бизнеса. Ресурсы, получаемые на межбанковском рынке, банк-заемщик может использовать для предоставления своим клиентам. Всего в мире существует две формы покупки или продажи временных ресурсов: межбанковские кредиты и межбанковские депозиты. Он характеризуется ростом объемов кредитования, но в настоящее время они еще не восстановлены до уровня предкризисного 1998 г. Самым крупным был Московский рынок МБК, помимо его также существовали Санкт-Петербургский, Новосибирский, Дальневосточный и другие, функционировавшие независимо друг от друга, со своим уровнем процентных ставок, со своими кредитными линиями, со своими требованиями к участникам рынка, поэтому, несмотря на то, что Московский рынок был самым крупным, он не имел какого-либо существенного влияния на остальные региональные рынки. Степень риска должна соответствовать обычной норме доходности по ссудам с учётом стоимости кредитных ресурсов и административных издержек банка. Организация кредитования должна обеспечивать безусловный возврат ссуд, целевой характер их использования, стимулирование роста объёма производства продукции, удовлетворяющей потребности общества, и увеличение доли кредитных вложений, направляемых на инвестиционные проекты в перспективные высокоэффективные отрасли. Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредит питает банки дополнительными ресурсами. При этом тенденция к росту привлеченных межбанковских кредитов (МБК) в целом за 2007 год сохранилась. Среднеквартальная ставка ТIACR по однодневным рублевым кредитам во II квартале составила 3,9% против 3,8% годовых в предшествующем квартале. Ставка ТIACR по однодневным рублевым кредитам 16 сентября достигла 12,6% годовых (это – максимальное значение данного показателя за период с июня 2004 г.). Повышение (снижение) процентных ставок по операциям Банка России является сигналом участникам рынка об ужесточении (смягчении) им своей денежно-кредитной политики [32, с. Глубокая интегрированность этого сегмента российского денежного рынка в мировой финансовый рынок, неопределенность в отношении курсовой динамики рубля и переоценка экономических рисков по кредитным операциям в условиях отсутствия информации о кредитоспособности потенциальных заемщиков привели к изменению финансовой тактики российских коммерческих банков и резкому повышению ставок по рублевым МБК.
В течение последних лет объемы внешних обязательств отечественных банков существенно превышали объемы их внешних активов.
Банк России смягчил параметры предоставления кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами, а также стал выдавать отечественным банкам кредиты без обеспечения.
Сложилась парадоксальная ситуация, когда новые кредиты предоставлялись за счет ресурсов, полученных от размещения ценных бумаг, эмитированных под ранее выданные средства.
С другой стороны, конкретный механизм по преодолению экономического кризиса не может не опираться на особенности развития, исторический опыт и не учитывать текущее состояние национального финансового рынка, и в частности его банковской системы. Данные кредитные организации имеют самое непосредственное отношение к реальной экономике и способны противостоять негативным проявлениям финансового кризиса. Эмиссионная функция заключается в создании посредством кредитного механизма средств обращения и платежа, а также в замещении наличных денег безналичными, и наоборот. После отзыва Банком России лицензий у некоторых банков, а также появления на рынке информации о существовании у ЦБ РФ "черного списка" банков, находящихся в зоне его особого внимания и, в частности, подозреваемых в отмывании денег, доверие к кредитным организациям было подорвано. Доступ на межбанковский рынок для малых и средних банков оказался закрыт, в то время как вся ликвидность была сосредоточена в крупнейших банках. Банк России управляет ситуацией на рынке и стабилизирует ее при помощи механизма "коридора процентных ставок". Однако такой вариант может вступить в противоречие с действующим законодательством, в частности, с Федеральным законом № 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (статьи 8, 46-49, 79). Путем привлечения данных кредитов покрывается как планируемый дефицит ресурсов, вызванный расхождением в структуре активов и пассивов банков, так и непредвиденный разрыв между ними.
С улучшением макроэкономической ситуации коммерческим банкам оказалось выгоднее покупать с целью получения дохода более высокорисковые ценные бумаги, не внесенные в ломбардные списки, вследствие чего возможность банков получить ломбардный кредит резко снизилась. При нормализации экономической ситуации коммерческие банки отказываются от такой дорогостоящей и сложной формы пополнения пассивов в пользу вкладов физических лиц, депозитов и средств на расчетных счетах юридических лиц.
Депозитные операции проводятся в соответствии с Положением Банка России от 5 ноября 2002 года № 203-П "О порядке проведения Центральным Банком Российской Федерации депозитных операций с кредитными организациями в валюте Российской Федерации" (с учетом изменений). Это может быть вызвано улучшением макроэкономической ситуации, что дало возможность коммерческим банкам восстановить ликвидность. Кроме того, ЦБ сами являются активными участниками денежного рынка, предоставляя кредиты коммерческим банкам для поддержания ликвидности. Банкам принадлежит определяющая роль, потому что своей посреднической деятельностью они не только аккумулируют временно свободные средства, но и сами создают депозитные денежные средства и реализуют их в процессе кредитования.
Классическими организациями рынка денег стали: операции учета коммерческих векселей, межбанковское кредитование, операции на вторичном рынке с государственными краткосрочными обязательствами.
Доход банков-дилеров составляет процентная маржа, которая является разницей между привлеченными средствами и ставками размещения. Роль обеспечения могут взять на себя гарантии и поручительства третьих банков, организаций или предприятий, не участвующих в сделке. Банки могут предоставлять друг другу без соответствующего обеспечения кредиты сроком только до 3-х дней при согласии обеих сторон. А вот если деньги берет другой банк, то подобная вероятность, практически нулевая, и бояться нечего. По своей сути, межбанковские кредиты имеют серьезные преимущества, описанные выше, которые затмевают все недостатки таких схем сотрудничества [13, с.
Таким образом, появляются новые остатки на расчетных и текущих счетах, которые порождают новые банковские кредиты (см. Правда, его возможности активно использовались региональными банками для получения значительных сумм заемных средств. Центробанк вправе исключить любой банк из системы или приостановить его членство, объяснив причину в течение трех операционных дней. При определении кредитной политики следует ориентировать кредитную стратегию на диверсификацию, как состава клиентов, так и спектра предоставляемых им ссуд (услуг), что необходимо в условиях конкуренции. Общие ориентиры и рекомендации должны давать возможность инициативной работы практических работников, занимающихся отбором конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных договоров.
Кредитный риск по операциям на межбанковском кредитном рынке в 2007 году оставался низким благодаря сохранению хорошего финансового состояния основных участников рынка. В 2007 году среднемесячные ставки по однодневным рублевым кредитам находились в диапазоне от 3,2 до 6,2% годовых (против 2,1-6,3% годовых в 2006 году). В последние дни месяца также наблюдался рост ставок, связанный с проведением обязательных платежей банками и их клиентами. С одной стороны, это дает им новые источники капитала, с другой – создает зависимость от таких источников финансирования и тем самым увеличивает уязвимость российского банковского сектора к воздействию глобальных экономических шоков. Это создавало риск обесценения залога по первоначальному кредиту, в результате чего банк-кредитор попадал в ситуацию, когда был не в состоянии точно оценить качество собственного кредитного портфеля и риски, связанные с вероятным его обесценением. Содержание третьей из названных функций состоит в осуществлении контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов-заемщиков, но в определенной мере и самих кредиторов.
Операции на рынке межбанковских кредитов подразделяются на операции с вкладами (89,60%) и РЕПО (10,40%). На ЦОР также могут быть возложены функции организационного взаимодействия с банками-участниками, управления рынком и мониторинга его состояния. Другим вариантом реализации принципа "центрального звена" может стать создание Центра обслуживания рынка на базе какого-либо крупного стабильного банка, как это сделано в НП "Межбанковская Расчетная Система". Естественно, ее уменьшение приводит к снижению стоимости самого кредита, а значит можно ожидать расширения спроса.
Кроме этого, осуществляя расчетно-кассовое обслуживание всех других финансово-кредитных институтов, банки временно используют также их свободные средства. По институциональным признакам денежных потоков денежный рынок делят на три сектора: фондовый рынок, рынок банковских кредитов и рынок услуг финансово-кредитных институтов. В первом случае она является постоянной в течение всего срока кредита, во втором – меняется. Основным источником привлеченных средств для российских банков стали, как и в 1992-1993 гг., текущие счета и срочные депозиты предприятий. Многими из них для этих целей были созданы московские филиалы и отделения, которые по истечении некоторого времени по своим объемам даже обгоняли материнские банки [26, с. При этом рынок должен регулироваться организацией, специально уполномоченной Центральным банком. При этом можно определить предельные суммы кредитов, решения по которым принимаются сотрудниками разных должностных категорий. При этом волатильность ставок по межбанковским кредитам в течение квартала существенно возросла, о чем свидетельствует расширение диапазона их колебаний. На просроченную задолженность в течение большей части года приходилось не более 0,1% от общего объема межбанковских кредитов, выданных российскими банками [24, с. В январе-июле ставки по однодневным межбанковским кредитам в рублях были сравнительно низкими (3,2-4,8% годовых).
Когда банки – активные участники межбанковского рынка начинают выдавать кредиты только внутри ограниченной группы контрагентов, для остальных кредитных организаций этот источник финансирования становится недоступен. Банк России получил право предоставлять кредиты без обеспечения на срок до 6 месяцев российским кредитным организациям и осуществлять меры по предупреждению банкротства банков. И третье – это появление новых кредитных институтов, прежде всего банковских холдинговых групп и транснациональных банков, одновременно действующих на нескольких сегментах финансового рынка. Что касается кредитов, депозитов и других привлеченных средств, полученных кредитными организациями от Банка России, то данная величина также увеличилась по сравнению с 2008 годом в 35 раз. В основном развиваются краткосрочные кредиты, так как для выдачи долгосрочного межбанковского займа требуется сочетание нескольких факторов. Кредитная политика банка разрабатывается также на основе положений экономической и денежно-кредитной политики государства, сложившейся хозяйственной ситуации в данном регионе [29, с. Новые платежные средства, входящие посредством кредита в оборот, увеличивают и без того избыточную массу денег, необходимых для обращения.
Так, ставка MIACR по однодневным рублевым межбанковским кредитам в июле изменялась в пределах от 3,4 до 7,3% годовых, в августе – от 4,3 до 8,1% годовых, в сентябре – от 4,5 до 12,6% годовых. Остатки средств, привлеченных на внутреннем межбанковском рынке, за 2007 год увеличились на 83,5%, а их доля в пассивах банковского сектора – с 2,6 до 3,3%. Сужению диапазона колебаний ставок МБК способствовали адаптация банков к изменившейся ситуации и наметившееся к концу квартала частичное восстановление доступности внешнего фондирования. Это, в свою очередь, может привести к ухудшению их финансового положения и последующим банкротствам, сообщения о которых вызовут панику и ощущение того, что уровень кредитного риска в банковском секторе повысился.
Анализ практики функционирования межбанковского кредита на денежном рынке России в период до 2009 года 26 2.1.
Причем банки меньшего размера, как правило, могут разместить свободные средства у группы более высокого уровня, а получить – нет. Кредит вне зависимости от своей социальной стороны выполняет определенные функции, такие как регулирование объема совокупного денежного оборота, перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата, аккумуляция временно свободных средств.
Следствием станет дальнейшее сужение круга банков, имеющих доступ к МБК, и процесс повторится заново.
Исследование становления и развития межбанковского кредита как составной части денежного рынка России 26 2.2.
Анализ организации межбанковского кредита на денежном рынке России в 2006-2008 годах 33 2.3. Основные недостатки механизма функционирования межбанковского кредита на денежном рынке России в период до 2009 года 43 3. Однако локальные пики ставок, обусловленные спросом на рублевые средства для осуществления обязательных платежей банками и их клиентами, в 2007 году несколько уменьшились по сравнению с 2006 годом.
Основные направления развития межбанковского кредита на денежном рынке России в 2009-2012 годах и на ближайшую перспективу 52 3.1. Но благодаря межбанковскому кредитованию такие банки могут размещать свои деньги и серьезно наращивать средства за сравнительно короткие интервалы времени. Основные пути развития межбанковского кредита на денежном рынке России в 2009-2012 годах 52 3.2. Проблемы и направления развития межбанковского кредита на денежном рынке России на ближайшую перспективу.


Рубрики

Избранное
Моментальные кредиты
Лучшие статьи
Кредиты онлайн
Что нужно знать
Советы заемщикам
Выгодные банки
Полезное

Избранное

Частный займ без предоплаты срочно
Домашний займ
Западные кредиты
Www on line credit com
Http credit ru request
Правильная мысль

Никогда, никогда, не позволяйте никому говорить вам, чего вы можете и не можете. Докажите, что циники ошибаются. Это их проблема, что у них нет воображения. Единственный предел — это небо. Ваше небо. Ваш предел. (Том Хиддлстон)
Я читаю блоги

Официальный блог Яндекса
Официальный блог Google Россия
Тэги

Оставить заявку на кредит Direct credit ru Текст песни end credits Займ на киви кошелек быстро Номер банка хоум кредит Займ онлайн с плохой ки Деньги людям займ Letter of credit Учет займа в 1с Займ между юридическими лицами База кредитов Credit club Займы юридическим лицам